لقد زادت أرصدة بطاقات الائتمان، ولكن كذلك زادت رواتب العديد من المقترضين.
يدين المستهلكون الأمريكيون بشكل جماعي بمبلغ مذهل قدره 1.17 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان، وهو رقم قياسي، وفقًا لتقديرات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. صدر هذا الأسبوع. ولكن في حين لا تزال هناك مخاطر مالية كبيرة لحمل أرصدة عالية، قال الباحثون إن البيانات تشير إلى أن “عبء الديون المتزايد لا يزال تحت السيطرة” بالنسبة للمستهلك العادي.
إنها نتيجة يمكن أن تفاجئ الناخبين الجدد بعد الانتخابات التي أعادت فيها الأغلبية الحكومة الفيدرالية إلى الجمهوريين بسبب الغضب الاقتصادي. ولكن مع استمرار التكاليف الأسرية الباهظة المزمنة في الضغط على ملايين الأسر (وخاصة تلك التي تعيش من ذوي الدخل المنخفض)، فإن الرئيس المنتخب دونالد ترامب يرث اقتصادا قويا بشكل عام يغذيه المستهلكون الذين استمر في الإنفاق.
ولا تزال الأسعار ترتفع، ولكن ليس بنفس السرعة، ويتزايد الدخل مرة أخرى بمعدل أسرع من النفقات.
جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate
علاوة على ذلك، فإن الكثيرين يفعلون ذلك دون عواقب مالية خطيرة. ل تقرير منفصل وجدت وكالة التصنيف الائتماني TransUnion هذا الأسبوع أن نمو تأخر سداد بطاقات الائتمان يتباطأ، حيث انخفض من 2.43% في الربع الثالث من العام الماضي إلى 2.34% في نفس الفترة من هذا العام.
السبب الرئيسي للتحسينات هو الراتب.
وبلغ متوسط نمو الأرباح 6.2% سنويا منذ بدء الوباء، مقارنة بارتفاع رصيد الديون المتراكم بنسبة 4% سنويا. ونتيجة لذلك، انخفضت نسبة الدين إلى الدخل بين المستهلكين الأمريكيين بشكل مطرد خلال فترة التعافي بعد كوفيد: من 86% في عام 2019 إلى 82% اليوم، وفقا للتقرير.
هذا على الرغم من وصول أرصدة بطاقات الائتمان إلى مستويات مذهلة، حيث زادت بمقدار 24 مليار دولار في الربع الثالث وحده، أي بزيادة 8.1٪ عن العام الماضي.
وقال باحثون في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: “استمر إجمالي رصيد الديون في الارتفاع منذ الوباء”. تحليل من النتائج التي توصلوا إليها. “ومع ذلك، خلال هذه الفترة نفسها، زاد الدخل الشخصي المتاح للأمريكيين أيضًا.”
ورميها بعيدا هم. مبيعات التجزئة ارتفع بنسبة 0.4% في أكتوبرحسبما ذكرت وزارة التجارة يوم الجمعة. ويمثل هذا انخفاضًا عن الزيادة المعدلة بالزيادة بنسبة 0.8% في سبتمبر، لكنه لا يزال يمثل امتدادًا قويًا للإنفاق قبل موسم التسوق المزدحم في العطلات.
الأرباح في الساعة وارتفع 0.4% الشهر الماضيقبل التقديرات، وفقا لمكتب إحصاءات العمل، ومعدل التضخم لم يتجاوز وتيرة نمو الأجور منذ يناير/كانون الثاني 2023. وقد تركت هذه الديناميكية الأسر ذات الدخل المتوسط في وضع مالي أفضل مما كانت عليه قبل الوباء. أقل متوسط راتب سيقبله الأمريكيون من أصحاب العمل وصلت إلى مستوى مرتفع جديد 81,822 دولارًا أمريكيًا، الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ذكرت هذا الربيعمواصلة الضغط على العديد من أصحاب العمل لتوفير الأموال حتى مع تباطؤ سوق العمل.
وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate: “عندما كان التضخم يرتفع بوتيرة أسرع وكانت النفقات ترتفع بشكل أسرع من دخل الأسر، كان الدين في كثير من الأحيان هو الذي سد هذه الفجوة”. “والآن بعد أن هدأت الضغوط التضخمية، تستمر الأسعار في الارتفاع، ولكن ليس بالسرعة نفسها، وترتفع الدخول مرة أخرى بمعدل أسرع من النفقات”.
ومع ذلك، فإن تقرير الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يسلط الضوء على مدى اعتياد العديد من الأميركيين على العيش في المنطقة الحمراء. وتثير البيانات أيضا تساؤلات حول تأثيرات الديون المستمرة على الأسر ذات الإمكانيات المختلفة في اقتصاد يتسم بتفاوت هائل في الثروة، والذي لا يزال منقسما بشكل حاد على طول الخطوط الديموغرافية.
وأشار الباحثون إلى أن “هذه التدابير الإجمالية لا تمثل بالضرورة ما يحدث على مستوى الأسرة من حيث الدخل والعرق وعمر المقترضين”، مضيفين أن معدلات التأخر في السداد لا تزال مرتفعة على الرغم من تباطؤها، وهي حقيقة لا تزال تسبب ضغوطا للعديد من المقترضين. وقالوا: “الديون (والدخل) لا يتم توزيعها بالتساوي بين السكان”.
على سبيل المثال، بعد الأزمات المالية في العقود الأخيرة، قام المقرضون بشكل متزايد بتشديد معايير القروض العقارية التي تستهدف المقترضين الأكبر سنا وذوي الدخل المرتفع والذين يتمتعون بدرجات ائتمانية أفضل، حسبما أشار التقرير. لذا فإن بعض التحسن في كيفية إدارة الأسر لأعباء ديونها يعكس أيضاً من يستطيع الحصول على الائتمان في المقام الأول.
ولاحظت ترانس يونيون اتجاها مماثلا في النتائج التي توصلت إليها، قائلة إن مصدري بطاقات الائتمان “في كثير من الحالات شددوا معايير الاكتتاب، الأمر الذي ربما أدى إلى انخفاض احتمالية زيادة القروض المقدمة للمقترضين أرصدتهم بسرعة”.
وأضاف باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك: “إن المقترضين من ذوي الدخل المنخفض الذين لديهم بطاقات ائتمان وديون السيارات يبدون مختلفين تمامًا عن الأسر ذات الدخل المرتفع التي لديها قروض عقارية أكبر”.
وقال ماكبرايد إن إدارة قروض السيارات قد تكون صعبة بشكل خاص بالنسبة للمستهلكين ذوي الميزانيات المحدودة. وقال إن العديد من المقترضين لا يزالون يمولون عمليات شراء سيارات أكبر من المعتاد بسبب الأسعار الملصقة بعد الوباء، والتي قد يصبح من الصعب إدارتها حتى مع وجود مذكرة سيارة لائقة.
وقال “ما يعنيه ذلك هو أن الميزان يتراجع بشكل أبطأ”. “خاصة بالنسبة للمقترضين ذوي المخاطر العالية، فإن حالات التأخر في سداد بطاقات الائتمان وقروض السيارات هي الأعلى منذ اثنتي عشرة سنة، وذلك مع معدل بطالة يبلغ 4٪. وستزداد هذه الأرقام بشكل كبير إذا انهار الاقتصاد”.
